Generální ředitel Amazonu Andy Jesse ve svém výročním dopise akcionářům nastínil ambiciózní plán pro budoucnost společnosti. Navzdory profesionálnímu tónu byla základní zpráva jasná: Amazon se agresivně snaží snížit svou závislost na poskytovatelích hardwaru třetích stran a vytvořit soběstačný ekosystém AI a cloudové infrastruktury.
Zaměřením na úspěch svých vlastních čipů a masivní kapitálové investice dává Jesse jasně najevo, že Amazon má v úmyslu přímo konkurovat průmyslovým titánům, jako jsou Nvidia, Intel a Starlink.
Bitva o nadvládu polovodičů
Po většinu nedávného boomu AI zůstala Nvidia nesporným králem hardwarového trhu. Jesse však zaznamenal zásadní posun v prioritách klientů. Zatímco Amazon udržuje úzké partnerství s Nvidií, jeho dopis naznačuje, že zákazníci AWS (Amazon Web Services) stále více požadují lepší cena/výkon – mezeru, kterou Amazon zaplňuje svými vlastními čipy.
- Trainium Success: Patentované čipy AI společnosti Amazon, zejména řada Trainium, jsou bezprecedentní poptávkou. Jesse oznámil, že kapacita pro nadcházející model Trainium3 je téměř zcela vyprodána a kapacita pro Trainium4 – která je ještě 18 měsíců od vydání – je již plně obsazena.
- Milníky tržeb: Obchod Amazon s proprietárními čipy dosáhl ročního příjmu 20 miliard USD**. Jesse poznamenal, že pokud by byl Amazon speciální polovodičovou společností prodávající tyto čipy na otevřeném trhu, mohlo by toto číslo dosáhnout 50 miliard dolarů.
- Výzva Intel: Amazon také dělá významné pokroky v obecné výpočetní technice. Procesory Graviton CPU (alternativa k architektuře Intel x86) nyní používá 98 % z 1000 nejlepších klientů EC2. Poptávka je tak vysoká, že někteří zákazníci již požádali o odkoupení veškeré kapacity Gravitonu na celý rok 2026.
Rozšiřování hranic: satelitní internet a robotika
Kromě datových center se Amazon staví jako klíčový hráč v globální komunikaci a průmyslové automatizaci.
Project Kuiper (Amazon Leo)
Amazon se připravuje na vstup do satelitního internetového závodu proti Starlink společnosti SpaceX. Satelitní iniciativa Amazonu, která má být spuštěna v polovině roku 2026, již zajistila významné smlouvy s NASA, Delta Airlines, AT&T a Vodafone. To naznačuje, že Amazon buduje nejen službu, ale celou globální komunikační infrastrukturu.
Budoucnost robotiky
Jesse naznačil potenciální nový byznys: Robotics-as-a-Service. S využitím dat shromážděných jeho flotilou jednoho milionu skladových robotů by Amazon mohl nakonec přeměnit své znalosti v oblasti automatizace na řešení na klíč pro další průmyslové a spotřebitelské trhy.
Sázka 200 miliard dolarů: je to bublina?
Snad nejkontroverznější část dopisu se týká kolosálních kapitálových výdajů Amazonu (Capex). Společnost plánuje jen v roce 2026 utratit přibližně 200 miliard dolarů, převážně na budování datových center potřebných k podpoře revoluce AI.
Tato úroveň výdajů vyvolala mezi investory debatu o tom, zda je průmysl AI v bublině. Jesse tyto obavy řešil přímo:
– Uvedl, že tyto investice nejsou „dobrodružstvím“, ale výsledkem skutečné poptávky.
– Zmínil významnou dohodu s OpenAI, která se zavázala utratit 100 miliard dolarů za služby AWS.
„Poznamenal, že několik dalších rozsáhlých smluv s klienty již bylo uzavřeno nebo se dokončuje.
„V roce 2026 investujeme asi 200 miliard dolarů do kapitálových výdajů, a to ne náhodně,“ řekl Jesse a hájil strategii agresivní expanze společnosti.
Závěr
Amazon sleduje strategii rozsáhlé vertikální integrace: navrhuje vlastní čipy, buduje satelitní sítě a rozvíjí schopnosti robotiky. Zatímco rozsah investice 200 miliard dolarů s sebou nese neodmyslitelná rizika, Jesseho dopis objasňuje, že Amazon sází na to, že bude základem infrastruktury éry AI.
