In zijn jaarlijkse brief aan de aandeelhouders schetste Andy Jassy, CEO van Amazon, een routekaart met grote inzet voor de toekomst van het bedrijf. Hoewel de toon professioneel was, was de onderliggende boodschap duidelijk: Amazon is agressief bezig om zijn afhankelijkheid van externe hardwareleveranciers te verminderen en een zichzelf onderhoudend ecosysteem van AI en cloudinfrastructuur op te bouwen.
Door het succes van eigen chips en enorme kapitaalinvesteringen te benadrukken, geeft Jassy aan dat Amazon van plan is rechtstreeks te concurreren met industriële titanen als Nvidia, Intel en Starlink.
De strijd om de suprematie van silicium
Gedurende een groot deel van de recente AI-hausse is Nvidia de onbetwiste koning van de hardwaremarkt geweest. Jassy merkte echter een fundamentele verschuiving op in de prioriteiten van de klant. Hoewel Amazon een sterke samenwerking met Nvidia onderhoudt, suggereert zijn brief dat AWS-klanten (Amazon Web Services) steeds meer betere prijs-prestatie eisen – een niche die Amazon opvult met zijn eigen op maat ontworpen chips.
- Het Trainium-succes: De AI-chips van Amazon, met name de Trainium -serie, zien een ongekende vraag. Jassy onthulde dat de capaciteit voor het komende Trainium3 bijna uitverkocht is, en zelfs Trainium4 – dat nog achttien maanden duurt – ziet de capaciteit al volledig toegewezen.
- Omzetmijlpalen: De op maat gemaakte chipactiviteiten van Amazon hebben een jaarlijks omzetcijfer van $20 miljard bereikt. Jassy merkte op dat als Amazon een toegewijd halfgeleiderbedrijf zou zijn dat deze chips op de open markt zou verkopen, dit bedrag $50 miljard zou kunnen bereiken.
- Intel uitgedaagd: Amazon maakt ook aanzienlijke vorderingen op het gebied van algemeen computergebruik. De Graviton CPU van het bedrijf (een alternatief voor de x86-architectuur van Intel) wordt nu gebruikt door 98% van de top 1.000 EC2-klanten. De vraag is zo groot dat sommige klanten hebben gevraagd om de volledige Graviton-capaciteit van Amazon voor 2026 af te nemen.
De grens verleggen: satellietinternet en robotica
Naast het datacenter positioneert Amazon zichzelf als een belangrijke speler op het gebied van wereldwijde connectiviteit en industriële automatisering.
Project Kuiper (Amazone Leo)
Amazon bereidt zich voor om het op te nemen tegen SpaceX’s Starlink in de satelliet-internetrace. Het satellietinitiatief van Amazon staat gepland voor medio 2026 en heeft al spraakmakende contracten binnengehaald met NASA, Delta Airlines, AT&T en Vodafone. Dit suggereert dat Amazon niet alleen een dienst bouwt, maar een hele wereldwijde communicatie-infrastructuur.
De toekomst van robotica
Jassy zinspeelde op een potentiële nieuwe zakelijke grens: Robotics-as-a-Service. Door gebruik te maken van de gegevens die zijn verzameld uit zijn vloot van een miljoen magazijnrobots, kan Amazon zijn automatiseringsexpertise uiteindelijk bundelen in oplossingen voor andere industriële en consumentenmarkten.
De weddenschap van $ 200 miljard: is het een zeepbel?
Misschien wel het meest controversiële deel van de brief gaat over de enorme kapitaaluitgaven van Amazon (Capex). Amazon is van plan alleen al in 2026 ongeveer 200 miljard dollar uit te geven, voornamelijk om de datacenters uit te bouwen die nodig zijn om de AI-revolutie aan te drijven.
Dit bestedingsniveau heeft geleid tot discussie onder investeerders over de vraag of de AI-industrie zich momenteel in een ‘bubbel’ bevindt. Jassy heeft deze zorgen rechtstreeks aangepakt:
– Hij voerde aan dat deze investeringen geen “ingevingen” zijn, maar worden ondersteund door een concrete vraag.
– Hij haalde een belangrijke overeenkomst aan met OpenAI, dat heeft beloofd 100 miljard dollar aan AWS te besteden.
– Hij merkte op dat verschillende andere grootschalige klantovereenkomsten al bestaan of in de afrondende fase liggen.
“We investeren in 2026 niet zomaar zo’n 200 miljard dollar aan kapitaalinvesteringen”, aldus Jassy, die de agressieve expansie van het bedrijf verdedigde.
Conclusie
Amazon voert een enorme verticale integratiestrategie uit, ontwerpt zijn eigen chips, bouwt zijn eigen satellietnetwerken en breidt zijn robotica-mogelijkheden uit. Hoewel de omvang van hun investering van $200 miljard inherente risico’s met zich meebrengt, maakt Jassy’s brief duidelijk dat Amazon zijn toekomst erop inzet om de fundamentele infrastructuur voor het AI-tijdperk te worden.
