W swoim corocznym liście do akcjonariuszy dyrektor generalny Amazona, Andy Jesse, przedstawił ambitny plan działania na przyszłość firmy. Pomimo profesjonalnego tonu, podstawowy przekaz był jasny: Amazon agresywnie stara się zmniejszyć swoją zależność od zewnętrznych dostawców sprzętu i stworzyć samowystarczalny ekosystem sztucznej inteligencji i infrastruktury chmurowej.
Koncentrując się na sukcesie własnych chipów i ogromnych inwestycjach kapitałowych, Jesse daje jasno do zrozumienia, że Amazon zamierza bezpośrednio konkurować z tytanami branży, takimi jak Nvidia, Intel i Starlink.
Bitwa o dominację w branży półprzewodników
Przez większą część niedawnego boomu na sztuczną inteligencję Nvidia pozostawała niekwestionowanym królem rynku sprzętu. Jesse zauważył jednak zasadniczą zmianę priorytetów klientów. Chociaż Amazon utrzymuje bliską współpracę z Nvidią, jego list sugeruje, że klienci AWS (Amazon Web Services) coraz częściej wymagają lepszego cena/wydajność – niszy, którą Amazon wypełnia własnymi, niestandardowymi chipami.
- Sukces Trainium: Zastrzeżone przez Amazon chipy AI, w szczególności seria Trainium, cieszą się niespotykanym dotąd popytem. Jesse poinformował, że pojemność nadchodzącego modelu Trainium3 jest prawie całkowicie wyprzedana, a pojemność dla Trainium4 – na którego premierę pozostało jeszcze 18 miesięcy – jest już w pełni zarezerwowana.
- Kamienie milowe przychodów: Działalność Amazona w zakresie własnych chipów osiągnęła 20 miliardów dolarów rocznych przychodów**. Jesse zauważył, że gdyby Amazon był firmą produkującą specjalistyczne półprzewodniki sprzedającą te chipy na otwartym rynku, kwota ta mogłaby osiągnąć 50 miliardów dolarów.
- Rzuć wyzwanie Intelowi: Amazon robi również znaczące postępy w dziedzinie obliczeń ogólnych. Procesory Graviton CPU (alternatywa dla architektury Intel x86) są obecnie używane przez 98% z 1000 najlepszych klientów EC2. Popyt jest tak duży, że niektórzy klienci złożyli już wnioski o zakup całej pojemności Graviton na cały rok 2026.
Poszerzanie granic: Internet satelitarny i robotyka
Poza centrami danych Amazon pozycjonuje się jako kluczowy gracz w globalnej komunikacji i automatyce przemysłowej.
Projekt Kuiper (Amazonka Leo)
Amazon przygotowuje się do wzięcia udziału w wyścigu Internetu satelitarnego przeciwko Starlink firmy SpaceX. Inicjatywa satelitarna Amazona, której uruchomienie zaplanowano na połowę 2026 r., zapewniła już prestiżowe kontrakty z NASA, Delta Airlines, AT&T i Vodafone. Sugeruje to, że Amazon buduje nie tylko usługę, ale całą globalną infrastrukturę komunikacyjną.
Przyszłość robotyki
Jesse zasugerował potencjalny nowy biznes: Robotyka jako usługa. Wykorzystując dane zebrane przez flotę miliona robotów magazynowych, Amazon mógłby ostatecznie przekształcić swoją wiedzę z zakresu automatyzacji w gotowe rozwiązania dla innych rynków przemysłowych i konsumenckich.
Zakład o wartości 200 miliardów dolarów: czy to bańka?
Być może najbardziej kontrowersyjna część listu dotyczy kolosalnych nakładów inwestycyjnych Amazona (Capex). Firma planuje wydać około 200 miliardów dolarów tylko w 2026 roku, głównie na budowę centrów danych niezbędnych do napędzania rewolucji sztucznej inteligencji.
Taki poziom wydatków wywołał debatę wśród inwestorów na temat tego, czy branża AI znajduje się w bańce. Jesse odniósł się bezpośrednio do tych obaw:
– Stwierdził, że te inwestycje nie są „przygodą”, ale efektem realnego popytu.
– Nawiązał do dużej umowy z OpenAI, która zobowiązała się do wydania 100 miliardów dolarów na usługi AWS.
„Zauważył, że zostało już zawartych lub jest w trakcie realizacji kilka kolejnych dużych umów z klientami.
„W 2026 roku nieprzypadkowo inwestujemy około 200 miliardów dolarów w nakłady inwestycyjne” – powiedział Jesse, broniąc agresywnej strategii ekspansji firmy.
Wniosek
Amazon realizuje strategię integracji pionowej na dużą skalę: projektując własne chipy, budując sieci satelitarne i rozwijając możliwości robotyki. Choć skala inwestycji o wartości 200 miliardów dolarów niesie ze sobą nieodłączne ryzyko, z listu Jessego jasno wynika, że Amazon stawia na bycie fundamentem infrastruktury ery sztucznej inteligencji.
