В своем ежегодном письме акционерам генеральный директор Amazon Энди Джесси представил амбициозную дорожную карту будущего компании. Несмотря на профессиональный тон, основной посыл был предельно ясен: Amazon агрессивно стремится снизить зависимость от сторонних поставщиков оборудования и создать самодостаточную экосистему ИИ и облачной инфраструктуры.
Акцентируя внимание на успехе собственных чипов и масштабных капиталовложениях, Джесси дает понять, что Amazon намерен напрямую конкурировать с такими титанами индустрии, как Nvidia, Intel и Starlink.
Битва за господство в сфере полупроводников
На протяжении большей части недавнего бума ИИ компания Nvidia оставалась бесспорным королем рынка оборудования. Однако Джесси отметил фундаментальный сдвиг в приоритетах клиентов. Хотя Amazon сохраняет тесные партнерские отношения с Nvidia, из его письма следует, что клиенты AWS (Amazon Web Services) всё чаще требуют лучшего соотношения цены и производительности — и именно эту нишу Amazon заполняет с помощью собственных специализированных чипов.
- Успех Trainium: Собственные ИИ-чипы Amazon, в частности серия Trainium, пользуются беспрецедентным спросом. Джесси сообщил, что мощности для грядущей модели Trainium3 практически полностью распроданы, а на Trainium4 — до выхода которой еще 18 месяцев — мощности уже полностью забронированы.
- Доходные рубежи: Годовой темп выручки от бизнеса собственных чипов Amazon достиг 20 миллиардов долларов. Джесси отметил, что если бы Amazon была специализированной полупроводниковой компанией, продающей эти чипы на открытом рынке, эта цифра могла бы достичь 50 миллиардов долларов.
- Вызов Intel: Amazon также делает значительные успехи в сфере общих вычислений. Процессоры Graviton CPU (альтернатива архитектуре x86 от Intel) сейчас используют 98% из 1000 крупнейших клиентов EC2. Спрос настолько высок, что некоторые клиенты уже запросили выкуп всех мощностей Graviton на весь 2026 год.
Расширение границ: спутниковый интернет и робототехника
Помимо дата-центров, Amazon позиционирует себя как ключевого игрока в сфере глобальной связи и промышленной автоматизации.
Проект Kuiper (Amazon Leo)
Amazon готовится вступить в гонку спутникового интернета против Starlink от SpaceX. Спутниковая инициатива Amazon, запуск которой намечен на середину 2026 года, уже обеспечила себе высокопрофильные контракты с NASA, Delta Airlines, AT&T и Vodafone. Это говорит о том, что Amazon строит не просто сервис, а целую глобальную коммуникационную инфраструктуру.
Будущее робототехники
Джесси намекнул на потенциально новое направление бизнеса: «Робототехника как услуга» (Robotics-as-a-Service). Используя данные, собранные ее парком из одного миллиона складских роботов, Amazon со временем может превратить свой опыт автоматизации в готовые решения для других промышленных и потребительских рынков.
Ставка в 200 миллиардов долларов: не пузырь ли это?
Пожалуй, самая спорная часть письма касается колоссальных капитальных затрат (Capex) Amazon. Компания планирует потратить около 200 миллиардов долларов только в 2026 году, в основном на строительство дата-центров, необходимых для обеспечения революции ИИ.
Такой уровень расходов вызвал споры среди инвесторов о том, не находится ли индустрия ИИ в состоянии «пузыря». Джесси ответил на эти опасения напрямую:
— Он заявил, что эти инвестиции — не «авантюра», а результат реального спроса.
— Он сослался на крупное соглашение с OpenAI, которая обязалась потратить 100 миллиардов долларов на услуги AWS.
— Он отметил, что еще несколько масштабных соглашений с клиентами уже заключены или находятся на стадии завершения.
«Мы инвестируем около 200 миллиардов долларов в капитальные затраты в 2026 году не на авось», — заявил Джесси, защищая агрессивную стратегию расширения компании.
Заключение
Amazon реализует стратегию масштабной вертикальной интеграции: проектирует собственные чипы, строит спутниковые сети и развивает возможности робототехники. Хотя масштаб инвестиций в 200 миллиардов долларов несет в себе неизбежные риски, из письма Джесси ясно следует: Amazon делает ставку на то, чтобы стать фундаментом инфраструктуры эпохи искусственного интеллекта.
