У своєму щорічному листі до акціонерів генеральний директор Amazon Енді Джессі представив амбітну дорожню карту майбутнього компанії. Незважаючи на професійний тон, основний посил був гранично зрозумілий: Amazon агресивно прагне знизити залежність від сторонніх постачальників обладнання та створити самодостатню екосистему ІІ та хмарної інфраструктури.
Акцентуючи увагу на успіху власних чіпів і масштабних капіталовкладеннях, Джессі дає зрозуміти, що Amazon має намір прямо конкурувати з такими титанами індустрії, як Nvidia, Intel і Starlink.
Битва за панування у сфері напівпровідників
Протягом більшої частини недавнього буму ІІ компанія Nvidia залишалася безперечним королем ринку обладнання. Однак Джессі відзначив фундаментальне зрушення у пріоритетах клієнтів. Хоча Amazon зберігає тісні партнерські відносини з Nvidia, з його листа випливає, що клієнти AWS (Amazon Web Services) все частіше вимагають кращого співвідношення ціни і продуктивності і саме цю нішу Amazon заповнює за допомогою власних спеціалізованих чіпів.
- Успіх Trainium: Власні ІІ-чіпи Amazon, зокрема серія Trainium, мають безпрецедентний попит. Джессі повідомив, що потужності для майбутньої моделі Trainium3 практично повністю розпродані, а на Trainium4 – до виходу якої ще 18 місяців – потужності вже повністю заброньовані.
- Прибуткові рубежі: Річний темп виручки від бізнесу власних чіпів Amazon досяг 20 мільярдів доларів. Джессі зазначив, що якби Amazon була спеціалізованою напівпровідниковою компанією, яка продає ці чіпи на відкритому ринку, ця цифра могла б досягти 50 мільярдів доларів.
- Виклик Intel: Amazon також робить значні успіхи у сфері загальних обчислень. Процесори Graviton CPU (альтернатива архітектурі x86 від Intel) зараз використовують 98% із 1000 найбільших клієнтів EC2. Попит настільки високий, що деякі клієнти вже попросили викуп всіх потужностей Graviton на весь 2026 рік.
Розширення кордонів: супутниковий інтернет та робототехніка
Крім дата-центрів, Amazon позиціонує себе як ключового гравця у сфері глобального зв’язку та промислової автоматизації.
Проект Kuiper (Amazon Leo)
Amazon готується розпочати гонку супутникового інтернету проти Starlink від SpaceX. Супутникова ініціатива Amazon, запуск якої намічено на середину 2026 року, вже забезпечила собі високопрофільні контракти з NASA, Delta Airlines, AT&T та Vodafone. Це говорить про те, що Amazon будує не просто сервіс, а глобальну комунікаційну інфраструктуру.
Майбутнє робототехніки
Джессі натякнув на потенційно новий напрямок бізнесу: «Робототехніка як послуга» (Robotics-as-a-Service)**. Використовуючи дані, зібрані її парком з одного мільйона складських роботів, Amazon згодом може перетворити свій досвід автоматизації на готові рішення для інших промислових та споживчих ринків.
Ставка в 200 мільярдів доларів: чи не міхур це?
Мабуть, спірна частина листа стосується колосальних капітальних витрат (Capex) Amazon. Компанія планує витратити близько 200 мільярдів доларів тільки в 2026 році, в основному на будівництво дата-центрів, необхідних для забезпечення революції ІІ.
Такий рівень витрат викликав суперечки серед інвесторів про те, чи не знаходиться індустрія ІІ в стані «бульбашки». Джессі відповів на ці побоювання безпосередньо:
– Він заявив, що ці інвестиції – не «авантюра», а результат реального попиту.
– Він послався на велику угоду з OpenAI, яка зобов’язалася витратити 100 мільярдів доларів на послуги AWS.
– Він зазначив, що ще кілька масштабних угод із клієнтами вже укладено або перебувають на стадії завершення.
«Ми інвестуємо близько 200 мільярдів доларів у капітальні витрати в 2026 році не на авось», – заявив Джессі, захищаючи агресивну стратегію розширення компанії.
Висновок
Amazon реалізує стратегію масштабної вертикальної інтеграції: проектує власні чіпи, будує супутникові мережі та розвиває можливості робототехніки. Хоча масштаб інвестицій у 200 мільярдів доларів несе у собі неминучі ризики, з листа Джессі ясно випливає: Amazon робить ставку на те, щоб стати фундаментом інфраструктури епохи штучного інтелекту.
